재무관리 2

개정판 7 판

이영우 저자(글)

북캉스 · 2025년 03월 20일 (1쇄 2017년 03월 23일)

책 소개

본서는 공인회계사 시험을 대비한 재무관리 기본서서이다. 본서의 목적은 공인회계사 수험생들이 재무관리를 가장 쉽게 접근하고 이해할 수 있도록 재무관리의 기본개념에 충실하도록 작성되었다. 본서는 이번 개정판에서는 이러한 수험생들의 환경을 고려하여 가능한 새로운 시험에 목적적합하게 다시 편재하여 재무관리 핵심 내용을 자세히 설명하였다. 기본서이기 때문에 광범위한 재무관리를 일목요연하게 가능한 빠짐없이 정리하였다. 각 주제별로 골고루 출제될 가능성이 높기 때문에 어느 한 주제도 소홀하지 않게 내용을 보다 알차고 쉽게 이해하도록 정리하였고 이 부분에 가장 큰 역점을 두었다. 특히 심화학습 내용을 통해 2차 수준의 내용까지 충분히 커버할 수 있도록 다양하고 심도있는 내용을 다루어 1차 2차 모두를 섭렵할 수 있도록 하였다. 또한 재무관리라는 어려운 과목을 한 눈에 쉽게 정리할 수 있도록 도표와 그림을 이용하여 설명하였고, 시각적인 효과를 충분히 얻고자 수험서로서의 기능을 다하도록 구성되어있다.

작가정보

저자(글) 이영우

공인회계사, 세무사, 대외경제정책연구원(국제금융시장 및 주식, 채권, 파생상품 분석), 한국채권평가(기업분석 및 채권 투자운용시스템 개발), 기업구조조정회사(기업 인수합병), 전 웅지세무대학 교수, 생산성본부 전문위원, 현 미래경영아카데미 강사, 동서회계법인 이사, 서울대 주식, 채권 파생상품론 강의, 단국대 투자론 강의, 저서로는 '헤지펀드 운용실태와 각국별 환투기 사례분석', '원/달러 실질실효환율 분석과 전망', '수익률 곡선의 비밀', '채권시장분석과 투자전략', '자본 통제와 그 경제적 효과', '재무관리', '객관식 재무관리', '고급재무관리연습' 등이 있다.

목차

• PART 7. 투자안의 평가 및 배당정책
  19 불확실성하의 자본예산 · 11
  제1절 위험 투자안의 평가방법 11
  제2절 가중평균자본비용법(WACC법) 14
  제3절 조정현가법(adjusted present value method ; APV법) 26
  제4절 주주가치평가법(flow to equity ; FTE법) 29
  제5절 WACC법, APV법, FTE법의 비교 32
  제6절 확실성등가법(CEQ법) → 위험을 CF에 반영 38
  제7절 경제적부가가치(Economic Value Added)모형 : EVA모형 49
  제8절 가치평가의 기본 방법 58
  제9절 현금흐름할인모형(DCF Model) 59
  
  20 배당정책이론 · 76
  제1절 배당정책의 개요 77
  제2절 전통적 배당관련이론 80
  제3절 MM의 배당무관련이론 82
  제4절 밀러와 숄즈의 무관련이론 89
  제5절 시장의 불완전성과 배당정책 효과 91
  제6절 배당정책의 현실 93
  제7절 특수배당정책 95
  
  PART 8. 채권이론과 투자전략
  21 채권의 가치평가와 투자전략 · 101.
  제1절 채권의 기초 102
  제2절 채권수익률 106
  제3절 채권가치평가 113
  제4절 기간구조이론 117
  제5절 채권수익률의 위험구조 125
  제6절 채권의 듀레이션 129
  제7절 채권투자전략 147
  제8절 목표시기 면역전략, 목표투자기간〓듀레이션 151
  제9절 순자산가치 면역전략 158
  
  PART 9. 파생상품과 위험관리
  22 선물거래 · 177
  제1절 파생상품의 개요 177
  제2절 선물의 기초 183
  제3절 선물거래의 구조와 제도 189
  제4절 선물가격의 결정 196
  제5절 선물가격(F) & 기대현물가격(E(ST)) 206
  제6절 선물거래를 이용한 헤지거래 209
  제7절 선물을 이용한 투기거래 221
  제8절 선물을 이용한 차익거래 225
  
  23 금융선물 · 229
  제1절 주가지수선물 229
  제2절 금리선물 245
  제3절 통화선물거래 267
  
  24 옵션거래 · 271
  제1절 옵션의 개념 271
  제2절 옵션 투자전략 279
  제3절 풋－콜 등가식(put-call parity ; 만기, 행사가격 일치) 294
  제4절 옵션가격 결정범위와 옵션의 가치 296
  제5절 옵션가격의 결정 요인 303
  
  25 옵션가격 결정모형 · 309
  제1절 이항옵션가격 결정모형(binominal OPM) 310
  제2절 블랙－숄즈의 옵션가격 결정모형(B－S Model) 322
  제3절 옵션을 이용한 헤지 332
  제4절 주가지수옵션 348
  
  26 옵션가격 결정모형의 응용 · 359
  제1절 기업가치와 옵션 359
  제2절 담보부대출의 가치와 지급보증의 가치－풋옵션 366
  제3절 포트폴리오 보험(portfolio insurance) 369
  제4절 옵션부 사채 375
  제5절 선물과 옵션의 결합 383
  제6절 실물옵션(real option) 389
  
  27 스왑거래 · 408
  제1절 스왑거래의 기초 및 종류 408
  제2절 금리스왑 412
  제3절 통화스왑 417
  제4절 스왑의 가치 평가 422
  
  PART 10. 재무관리 기타분야
  28 국제재무관리 · 431
  제1절 국제재무관리의 기초 431
  제2절 환율결정이론 435
  제3절 국제자본예산 444
  
  29 기업합병과 매수 · 448
  제1절 M&A의 기초 448
  제2절 합병 및 매수 관련 기초개념 451
  제3절 M&A의 동기 455
  제4절 합병의 평가 457
  제5절 인수조건 결정－주식교환비율(ER) 결정기준 465
  
  30 리스의 평가 · 475
  제1절 리스의 의의 475
  제2절 리스의 유형 476
  제3절 리스의 경제성 평가 478
  제4절 리스의 유용성과 한계점 486
  
  31 VaR(Value at Risk) · 489
  제1절 VaR(Value at Risk)의 개념 489
  제2절 VaR의 측정 490
  제3절 VaR의 유용성과 한계점 502
  
  PART 11. 부 록
  [부록 1] 현재가치계수(PVIF) 547
  [부록 2] 연금의 현재가치계수(PVIFA) 548
  [부록 3] 미래가치계수(CVIF) 549
  [부록 4] 연금의 미래가치계수(CVIFA) 550
  [부록 5] 표준정규분포표(0에서 Z까지의 누적확률) 551
  [부록 6] 누적정규분포표 552

기본정보

ISBN	9791198915290
발행(출시)일자	2025년 03월 20일 (1쇄 2017년 03월 23일)
쪽수	556쪽
크기	188 * 257 * 23 mm / 1085 g
총권수	1권