사례로 보는 M&A의 역사와 전략

양장본 Hardcover

김화진 저자(글)

더벨(the bell) · 2019년 05월 01일

책 소개

서울대 로스쿨 김화진 교수의 기입 인수.합병(M&A) 사례 칼럼을 한 권의 책으로 엮었다. M&A거래에만 초점을 맞추지 않고 관련된 회사와 산업, 역사, 그리고 그를 끌어간 사람들의 이야기를 풀어놨다. 그간 글과 책을 오래 써 본 저자의 경험에 따르면 독자들이 가장 큰 관심을 보이는 것은 역사와 사람 이야기였다고 한다.

작가정보

저자(글) 김화진

서울대 로스쿨 교수
미시간대 로스쿨 윌리엄 쿡 석좌교수
옥스퍼드대 금융법학술지 편집위원
현대중공업지주 사외이사, 감사위원회 위원장
맥쿼리한국인프라투융자회사 감독이사
서울기업지배구조포럼 회장
한국기업지배구조원 의결권위원회 위원장
서울대 평의원회 의원, 재산관리위원회 위원
뮌헨대 법학부, 하버드대 로스쿨 졸업
스탠퍼드대 로스쿨 강사 역임
뉴욕대 글로벌 법학교수, 경영대 펠로 역임
텔아비브대 법학부 강의방문교수 역임
서울법대 영문학술지 편집위원장 역임
한국금융투자협회 공익이사 역임
한국예탁결제원 증권파생상품위원회 위원장 역임
영어, 독일어, 러시아어 저서
옥스퍼드, 케임브리지, 컬럼비아대 학술지 논문
대한민국학술원 우수학술도서 3회 선정

목차

• 머리말
  프롤로그
  디지털 경제의 M&A전략
  혁신과 M&A
  가장 많이 주인이 바뀐 회사
  회사는 팔기가 더 어렵다
  
  제1부 M&A와 투자은행의 역사
  
  Ⅰ M&A의 역사
  M&A 사이클 이론
  이리철도 경영권 분쟁
  철도 M&A의 역사
  스탠다드 오일의 현신 엑슨모빌
  US스틸의 카네기스틸 인수
  ‘히틀러의 전쟁기계’ IG 파르벤
  최초의 적대적 M&A
  적대적 M&A의 개화
  미국 석유산업 내 적대적 M&A
  보다폰의 만네스만 인수
  아르셀로미탈의 탄생
  제약산업 M&A의 역사
  같은 뿌리의 푸마와 아디다스
  
  Ⅱ 투자은행의 역사
  세계에서 가장 오래된 은행
  19세기 유럽의 양대 은행
  월스트리트와 뉴욕증권거래소
  베어링과 로스차일드
  골드만삭스와 리먼브라더즈
  라자드 하우스
  JP모건
  JP모건 체이스의 역사
  리먼과 베어스턴즈의 도산
  웰스파고의 역마차
  메릴린치
  뱅크오브아메리카
  스위스의 금융산업
  영국 대형은행들의 M&A
  
  제2부 M&A전략과 사례
  
  Ⅰ 전략적 M&A
  아마존의 홀푸드 인수
  와이너리 M&A와 아마존
  글로벌 맥주시장의 맹주 벨기에
  글로벌 항공산업은 혁신 중
  에어프랑스와 KLM의 합병
  스위스에어의 실패한 M&A전략
  로열 더치 셸
  셰브론의 유노칼 인수
  미국과 중국의 실전 같은 투자전쟁
  하버드와 예일이 합병한다면
  농산업 M&A 쓰나미
  샤넬 핸드백이 반값이 된다면
  증권거래소간 M&A
  스위스의 제약산업
  롤렉스와 애플워치
  코카콜라와 펩시의 게토레이 전쟁
  스마트 조선산업으로 경제에 활력을
  페덱스의 TNT 인수
  글로벌 해운산업 M&A
  버거킹의 팀홀튼 인수
  
  Ⅱ 자동차산업 M&A
  플랫폼으로 변신하는 자동차
  BMW의 롤스로이스 인수
  롤스로이스의 역사
  다임러-크라이슬러
  르노-닛산-미쓰비시 제휴의 파국
  포르쉐와 폭스바겐
  프랑스 자동차 삼국지
  피아트의 5세 경영권 승계
  
  Ⅲ 적대적 M&A
  적대적 M&A의 역할
  260세 회사 적대적 M&A
  LVMH의 구찌 인수시도
  LVMH의 M&A역사
  LVMH와 에르메스
  오라클의 피플소프트 인수와 CAP
  맨체스터 유나이티드의 뉴욕행
  마틴 마리에타의 ‘팩맨’ 방어
  가장 많이 M&A에 돈을 쓴 회사
  월가 뺨치는 중국기업들의 적대적 M&A
  
  Ⅳ 경영간섭과 주주행동주의
  행동주의 주주도 가치투자 지향해야
  늑대 무리와 싸우는 법
  ‘이사회의 야만인들’
  행동주의 헤지펀드의 딜레마
  엘리엇의 현대차 공격을 바라보며
  엘리엇 행동주의 막아낸 아크조노벨
  이베이와 헤지펀드의 휴전협정
  레드 랍스터가 일으킨 퍼펙트 스톰
  휴렛팩커드 이사회 파란의 역사
  
  Ⅴ 사모펀드 M&A
  사모펀드의 두 시조와 창업자들
  문 앞의 야만인들
  KKR의 알티스 구제금융
  HCA헬스케어 바이아웃
  항공모함 델이 쾌속정이 된 이유
  사모펀드의 제왕 블랙스톤
  블랙스톤의 힐튼호텔 인수
  칼라일의 변신
  사모펀드 고수들의 실수
  쌤소나이트와 사모펀드 2차 시장
  사모펀드 클럽 딜의 퇴조
  
  제3부 미디어 M&A
  
  Ⅰ 뉴스기업 M&A
  워싱턴 포스트와 아마존
  베조스의 워싱턴 포스트
  AT&T 품에 안긴 CNN
  뉴스코퍼레이션
  바이오테크 천재의 LA타임스 인수
  클라우드 컴퓨팅 천재의 새 플랫폼
  로렌 잡스의 애틀랜틱 인수
  
  Ⅱ 디지털 미디어
  타임과 워너의 합병
  파라마운트와 바이아콤의 합병
  타임워너와 AOL의 합병
  MGM의 파란만장한 역사
  미디어 쥬라기 월드
  버라이즌은 어떻게 변신할까
  버라이즌의 야후 인수
  디즈니의 픽사 인수
  컴캐스트와 디즈니의 M&A 경쟁
  글로벌 출판업계 M&A
  
  부 록 1
  인공지능 사외이사
  대학 총장 출신 사외이사
  맥쿼리 인프라 주총의 소액주주
  누가 대한항공을 이끌 것인가
  회사에서 축출된 파파존스 창업자
  사외이사는 정말 거수기일까
  기업지배구조 블랙홀
  이사회를 어떻게 구성할까
  
  부 록 2
  글로벌 언론의 디지털 혁신
  알프스의 고타드 터널
  스타벅스 슐츠 회장의 시즌2
  추동력 절실한 로봇산업
  국가주의와 경제 강국 독일의 교훈
  독일을 경제강국으로 만든 다섯 가지 힘
  독일을 경제강국으로 만든 여섯 번째 힘

출판사 서평

2018년 글로벌 M&A시장은 호황이었다. 총 거래규모가 약 4조2천억 달러에 이르며 국내 시장도 급격히 성장했다. 한국M&A거래소(KMX)에 따르면 2018년 M&A 거래금액이 약 52조원으로 전년대비 56.5%나 늘었다. 사모펀드들의 활발한 움직임이 특히 두드러진다. 2018년 글로벌시장에서 사모펀드의 딜 규모는 3840억 달러로 적대적 내지 비우호적 거래에도 진출했다. 2019년 국내에서도 대한항공을 필두로 본격적인 선을 보인 행동주의 펀드들이 경영간섭에 그치지 않고 적대적 M&A까지 나아간 것도 글로벌 M&A시장 흐름과 맥을 같이 한다.
왕성한 M&A 시장은 많은 이야깃거리를 만들어내고 있다. 서울대 로스쿨에서 기업과 법(法) 두 축을 중심으로 회사법, 기업지배구조, M&A, 투자은행 등과 관련해 활발한 연구활동을 하고 있는 저자는 그 동안 더벨, 뉴스1, 머니투데이 등 미디어에 연재해오던 M&A 사례 칼럼들을 모아 이번에 한 권의 책으로 냈다.
칼럼집 전체를 흐르는 하나의 주제는 ‘글로벌 기업들의 M&A를 통한 경영혁신’이다. 저자는 특히 디지털 혁신이 M&A라는 조직혁신을 통해 구현되는 모습을 관심 가지고 분석했다. 애플, 구글, 아마존, 페이스북 등 디지털 기업들의 부상과 그에 대응하는 전통 기업들의 M&A, 경영혁신 등도 확대경을 들이댄 대목이다.
M&A 전반의 역사를 함께 조명하고 투자은행의 역사와 역할도 같이 다뤘다. M&A거래에만 초점을 맞추지 않고 관련된 회사와 산업, 역사, 그리고 그를 끌어간 사람들의 이야기를 풀어놨다. 그간 글과 책을 오래 써 본 저자의 경험에 따르면 독자들이 가장 큰 관심을 보이는 것은 역사와 사람 이야기였다고 한다.
김교수는 우연히 1994년 국내 최초의 적대적 M&A가 시작된 현장을 생생하게 목격한 후 M&A 실무와 연구, 강의로 25년여를 보냈다며 지구상의 한정된 경제적 자산이 가장 효율적으로 운영될 수 있게 재배치하는 조직혁신 프로세스가 M&A라고 믿게 되었다고 전한다. 기술혁신과 금융혁신까지 가져오는 M&A는 변함없이 지적인 흥미를 유발하는 분야라고 저자는 덧붙인다.

기본정보

ISBN	9791195048670
발행(출시)일자	2019년 05월 01일
쪽수	520쪽
크기	163 * 219 * 42 mm / 994 g
총권수	1권

Klover

[mi*****]

업무 관련해서 궁금해서 사봤습니다.

[ki*****]

좋은 책입니다.